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87.2340/ 87.2420
GBPCAD.ecn
 
1.61038/ 1.61058
初识基本面

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一、基本面分析

引言:您曾在重大数据公布前,不知所措地心跳加速吗?

“今晚的数据是引起短线大幅下跌还是大幅上涨?”

“会不会因为今晚的数据而扭转欧元的涨势?”

“数据公布后,我还能追涨吗?”

“追买了以后会不会马上又跌下来?”

这些是常常困扰初入门投资者的问题,那么我们每天面对海量的新闻消息和经济数据,应该如何来分析呢?本章将为您解决这些问题,教您一步步正确地认识基本面,学会分析基本面信息,学会正确地利用经济数据、突发新闻操作获利。

二、初识基本面

基本面分析是研究一切影响价格波动的相关因素,对价格变动的原因进行分析,摸清其规律之后对汇价的波动进行预测。

1、我们常说的基本面分析主要包括:宏观政治局势、宏观经济局势、各主要货币国家公布的经济数据、央行货币政策、地缘政治、突发事件等等。这些基本面的信息是外汇市场汇率波动的基本动因,也是决定汇率长期走向的最根本驱动力。

2、基本面分析方法的变化:

随着整个国际社会的日益开放,特别是网络技术的高速发展,整个世界已经宛如一个地球村,国际资金进出各国的自由度日益提高。国际支付系统如美国的CHIPS、英国的CHAPS系统,都使得资金的移转速度加快,甚至可在瞬间完成。国际资金宛如长了翅膀,热钱应运而生,非但影响各国的货币政策,更常扭曲基本面应反映的货币合理价位,造成基本面分析的短暂失灵。

所以外汇投资者应逐渐修正基本面的运用,除了以它作为中长期走势预测的工具外,还必须要搭配技术面分析的信息,结合起来形成实质性的交易计划。

三、基本面分析内容

基本面分析应该是一个非常全面的内容,而且涉及的数据采集、整理、研究、数学模型会非常多,这在国际上往往都是由一个或者几个研究机构联合起来在做。那么作为我们专业投资者,应该怎么来进行基本面分析呢?

作为专业投资者,我们所关注的面和点都应该与专门的研究机构有所差异,因为我们的分析结论往往更多地是要指导中短期实战交易,而非为某个央行提供研究报告。

专业投资者基本面分析的必要框架和步骤:

1、宏观政治经济局势分析

2、确认当前市场的热点

3、对热点的新闻、经济数据进行分析,并形成分析链条

4、热点轮换的把握

5、动态循环

上述5个步骤是一个动态循环的过程。

四、基本面与技术面

基本面分析主要是集中考察导致汇价上涨、下跌或者横盘的供求关系,而技术面分析主要研究市场行为。

基本面分析的要点是通过对汇价内在价值的确定,来判断汇价和确定的内在价值的差异是偏高还是偏低,无论偏高还是偏低,汇价总是向内在价值回归的,这是市场的长期趋势指向。而技术面分析的要点则是把握市场已经表现出的趋势,并根据技术指标、形态来判定趋势的延续或是反转。二者实际上都是在判定市场接下来的运行方向,但基本面分析更注重于前因,技术分析更注重后果。

通过上面的阐述,我们不难发现,其实基本面分析和技术面分析是缺一不可的,就像一个人走路的两条腿,缺失了任何一个支撑,都会举步维艰。

五、综合分析

基本面分析和技术面分析都是一样重要的,二者不分彼此。基本面分析是确定我们长期操作的基调,确定市场长期资金流向的喜好和变动,而技术面分析更能与实际操作相结合,辅助确认交易的点位,而在交易方向的选择上,除了技术面的趋势外,基本面的趋势也提供了很好的参考。

从历史来看,成功的交易大师无一不是基本面和技术面的双重大师,索罗斯掀起东南亚金融风暴绝对不是靠某个方面的分析就可以完成的。而还有一些大师同时还是心理学的专家,这也就提醒我们在进行基本面和技术面分析的同时,还要注意市场心理的分析:为什么上涨行情总是在极度疯狂中结束?为什么下跌行情总是在市场氛围极度低迷的时候开始回升?这就是市场心理的直接体现。

 

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