【货币战争】加息只是中美进入全面对抗的开始
2016年12月16日 下午4:42 点赞:1985

摘要:美联储升息,美元暴涨,人民币受到拖累出现了大幅的下挫。美联储升息以及2017年升息步伐的加快对于包括中国在内的新兴市场国家的打击较大,受到美元持续走强的影响,未来人民币的贬值压力进一步存在。当美联储终于祭出加息大招之后,全球金融市场开始变得动荡起来,考虑到这次被视作“鹰派加息”,其对全球市场的威力更加显著。美元疯狂上涨,并突破103关口,其它资产则纷纷遭挫,更加令人担忧的是,对于新兴市场而言,美联储的举动无异于雪上加霜,投资者担忧今年初大跌一幕或会重演。在竞选期间,特朗普一再指责中国操纵汇率以令其出口产品相对美国制造的产品获得优势,他甚至威胁称,将对中国进口商品征收45%的高关税。包括美国介入台湾问题,已经触碰到了中国容忍的底线了,贸易战、货币战争、军事冲突,加息只是中美进入全面对抗的开始。

根据美国贸易代表办公室(Office of the United States Trade Representative)的数据,去年中国向美国出口大约4820亿美元的商品,规模高于任何一个国家。与此同时,2015年美国向中国出口约1160亿美元商品,这令其对华赤字达到3660亿美元。

美国市场正在见顶,专业机构认为:“假如你想买入股票,相比欧洲、日本和新兴市场经济体,美国市场眼下处于最昂贵的水平。”即使美国加息能回流一些资金到美国,但是更多的资金会自发的流向类似于中国这样股市处于筑底阶段的国家。

    事实上,过去30年中,美联储共经历过五轮比较明确的加息周期。而历次加息都有大的危机发生:拉美债务危机、日本经济危机、亚洲金融危机、互联网泡沫破裂、次贷危机。许多人担忧,全球正面临具有破坏性的美元短缺局面。他们担忧,美元走强可能会引发全球流动性危机。

英国《每日电讯报》(Telegraph)上月撰文称:“有关美联储可能不得不令人不安地快速加息的担忧正导致美元严重短缺,并吸干全球流动性。”

《货币战争》作者Jim Rickards也曾警告称,美联储12月的加息举措可能就是引发“雪崩”的那一片“雪花”。

法国兴业银行(Societe Generale)全球策略师Kit Juckes称,市场正消化美联储更为鹰派的基调,旧的债券多头持仓遭到挤压,诸多美元借款者要找到再融资变得更加困难,美元短缺或者说美元走势过冲的舞台已经搭好。

渣打银行(Standard Chartered首席经济学家指出,美元走强和美债收益率曲线趋陡使得市场状况收紧,这将是2017年最大的风险。

美元指数日线图突破了11月23日以来的调整区间,连续两个交易日强劲攀升。当前美元指数的上行动能明显占优势,有利于中期涨势的持续。从小时图走势来看,美元指数经过昨天凌晨开始的攀升之后,昨日冲高到103.60遇阻回调,预计美元指数经过短线的调整上行空间进一步打开。日内以看多美元指数为主,由于中短线的延续性较好,因此可以进一步延长持仓时间。

技术方面,美元/日元USD/JPY中期也以创新高节奏运行,上行过程中的斜率接近90度,凸显了中期的强势。从小时图走势来看,美元/日元上一个交易日创出短线新高118.65遇阻围绕高点在117.50-118.65范围内运行。美元/日元短线调整过程中的斜率低于30度,同时有明显的反复,预计日内回调到区间下沿117.50附近获支撑涨势持续。短线支撑117.10。

1216美日更新logo

昨日,美国公布的11月通胀年率增幅为1.7%,与预期持平。其中核心CPI为2.1%,继续在美联储设定的通胀目标上方徘徊,这也对美联储2017年升息步伐加快的预期提供了支撑。

今日是本周的最后一个交易日,在美联储和英国央行的利率决议公布之后,日内欧元区的通胀数据适当关注。

今日关注点一:18:00,欧元区CPI,前值0.6%,预期0.6%;

今日关注点二:18:00,欧元区贸易账,前值249亿,预期252亿;

今日关注点三:20:00,英国央行季度报告;

今日关注点四:21:30,美国营建许可,前值126万,预期124万;

今日关注点五:21:30,美国新屋开工,前值132万,预期123万。

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